作者：神恩

零售巨頭一出手，加密貨幣的日常支付時代正式來臨。

“先生，請問用比特幣還是以太坊支付？”這可能是明年底特律一位沃爾瑪收銀員的高頻台詞。就在10月21日，CNBC曝出重大消息：全球最大零售商沃爾瑪將通過其金融科技子公司OnePay Cash接受加密貨幣支付。

這意味着，不久的將來，美國消費者可以直接用比特幣（BTC）和以太坊（ETH）在沃爾瑪門店和線上購物了。

這不是小打小鬧的試驗，而是沃爾瑪金融科技戰略的關鍵一步。與PayPal、Venmo等先行者不同，沃爾瑪的獨特優勢在於其每周觸達的1.5億美國消費者及其龐大的實體零售網絡。

三層布局：沃爾瑪的加密支付戰略架構

傳統零售巨頭進軍加密貨幣，沃爾瑪並沒有選擇草率地直接接受比特幣付款，而是設計了一個精密的三層戰略架構。

在技術底層，沃爾瑪選擇與加密貨幣基礎設施初創公司Zerohash合作。Zerohash最近從摩根士丹利等機構籌集了1.04億美元資金，專為金融機構提供合規的加密交易技術支持。

這一合作模式確保了沃爾瑪在合規與安全框架內運行，規避了自建區塊鏈技術平台的高成本與風險。

中間層是沃爾瑪控股的金融科技平台OnePay。這家2021年由沃爾瑪與風險投資公司Ribbit Capital聯合創立的公司，目標明確——打造一款“美版超級應用”。

目前，OnePay已提供高收益儲蓄賬戶、信用卡、借記卡、“先買后付”貸款甚至無線通信套餐。加密功能的加入補齊了其数字金融生態的關鍵拼圖。

最上層則是沃爾瑪的零售場景。OnePay已深度整合到沃爾瑪線下及線上結賬流程中，這意味着加密支付功能一上線就能直接觸達沃爾瑪每周的1.5億消費者。

支付流程：加密貨幣到購物車的無縫轉換

那麼，實際購物中如何使用加密貨幣支付？整個過程幾乎感受不到加密貨幣的技術複雜性。

根據計劃，用戶可在OnePay應用內直接購買、持有比特幣和以太坊。在結算時，系統會自動將加密貨幣按實時匯率兌換為現金，然後完成支付。

這意味着消費者無需擔心幣價波動，而沃爾瑪作為商家收到的仍是美元，完美規避了加密貨幣作為支付手段的價值波動問題。

這種“前端加密貨幣，後端法幣”的轉換模式，與Shopify近期推出的USDC支付方案異曲同工。不同的是，沃爾瑪擁有Shopify無法比擬的線下門店優勢。

對消費者而言，整個體驗將在熟悉的沃爾瑪購物環境中完成，無需額外設備或複雜操作，真正實現了“購物即用幣，支付零門檻”。

宏大藍圖：沃爾瑪的金融科技超級應用之夢

沃爾瑪此舉遠不止是增加一種支付方式那麼簡單，背後是其構建金融科技“超級應用”的宏大願景。

OnePay在蘋果應用商店的“免費金融類應用”榜單中已排名第五，領先於摩根大通、Robinhood等傳統金融平台。加密功能的加入將進一步增強其競爭力。

沃爾瑪的雄心是讓OnePay成為美國人日常金融生活的入口。從儲蓄、信貸到電信服務，再到現在的加密資產交易，沃爾瑪正在複製微信在中國的超級應用模式。

這種“零售+金融+加密”的生態閉環一旦形成，沃爾瑪將不僅從商品銷售中獲利，還能分享金融科技的價值蛋糕。據分析師觀察，此舉可能“改變沃爾瑪在美國金融科技領域的地位”。

更深遠來看，沃爾瑪可能藉此構建一個獨立於傳統銀行體系的閉環金融生態，從支付環節切入，未來可能擴展至借貸、資產管理等更廣泛的金融服務領域。

市場影響：加密貨幣主流化的分水嶺事件

沃爾瑪的入局是加密貨幣從投資資產向支付工具轉變的分水嶺事件。

作為全球最大零售商之一，沃爾瑪的背書為加密貨幣提供了強有力的信任背書，這將促使更多消費者和商家關注並接受加密貨幣支付。

更重要的是，沃爾瑪的舉動可能引發競爭對手的連鎖反應。就像Shopify推出USDC支付后，亞馬遜也在积極探索穩定幣一樣，零售行業的加密支付競賽已經拉開帷幕。

值得關注的是，這一發展也契合了美國監管態度的轉變。隨着特朗普當選后美國政府對新技術的開放態度，主流金融機構已開始大規模涉足加密貨幣領域。

摩根士丹利已宣布將通過其子公司E-Trade為零售客戶提供加密交易渠道，這正是大趨勢的一部分。

挑戰與考量：沃爾瑪面臨的現實障礙

儘管前景誘人，沃爾瑪的加密支付之路仍面臨多重挑戰。

監管合規是最大不確定因素。不同司法管轄區對加密貨幣的監管政策各異，沃爾瑪如何在確保合規的同時推動支付的普及，將考驗其法律與合規能力。

用戶接受度是另一大挑戰。儘管加密貨幣認知度提高，但普通消費者對其安全性和使用便捷性仍存疑慮。沃爾瑪需要通過市場教育和界面優化，降低用戶使用門檻。

此外，技術安全與系統穩定性也不容忽視。加密貨幣交易不可逆的特性要求系統具有極高的安全性與穩定性，任何漏洞都可能導致重大損失。

沃爾瑪似乎已意識到這些挑戰，其選擇與受監管的技術夥伴Zerohash合作，並採取分階段推出的策略，都显示出其在創新與風險間的謹慎平衡。

未來已來。摩根士丹利等傳統金融機構已開始跟進，允許零售客戶交易加密貨幣。Zerohash獲得摩根士丹利等機構1.04億美元融資，也表明華爾街正加速布局加密基礎設施。

零售專家認為，如果OnePay能順利將加密支付整合進沃爾瑪生態系統，它可能成為“美國版微信支付”的有力競爭者，從日常支付到國際匯款，甚至未來可能拓展至加密紅包、供應鏈金融等場景。

雖然監管與用戶接受度仍是挑戰，但沃爾瑪已經為零售業指明了方向：未來不屬於那些拒絕改變的傳統巨頭，而屬於懂得構建“場景+技術+合規”完整生態的先行者。