지난 6개월 동안 AI원의 그림 스타일이 조금 더 빠르게 변한 것을 보셨나요?

작년 이맘때에도 모두가 여전히 컴퓨팅 성능의 가격 인하를 위해 파티를 벌이고 있었습니다. Alibaba Cloud는 "최고 감소60%"를 외치며 앞장섰습니다. Tencent Cloud, Huawei Cloud 및 Baidu Cloud가 모두 그 뒤를 따랐습니다. 전투는 Double Eleven 프로모션과 같았습니다. 기업가 그룹에서 사람들은 매일 청구서를 게시합니다. "보세요, 저는 백만 개의 토큰에 몇 센트만 썼습니다!" 그 당시에는 모두가 AI창업의 봄이 왔다고 생각했습니다. 컴퓨팅 파워는 양배추만큼 저렴합니다. 누가 대규모 모델 애플리케이션을 감당할 수 없겠습니까?

결과는 어떻습니까? 얼굴을 때리는 것이 너무 빨리 다가왔습니다.

지난달만 해도 바람이 180도 바뀌었습니다. Google, Amazon, Tencent, Alibaba, Baidu는 모두 10일 이내에 가격 인상을 발표했습니다. 얼마나 많이? 일반적으로 30%~50% 범위입니다. 가장 무자비한 것은 Tencent Cloud입니다. 핵심 제품 중 하나가 직접적으로 400% 상승했습니다.

'건물 매각'부터 '로케트급 가격 인상'까지 1년도 채 걸리지 않았습니다. 무슨 일이에요? 배후에서 누가 가격을 올리고 있는 걸까요? 더 중요한 것은, 이러한 가격 상승의 물결 속에서 가장 고통받는 사람은 누구이며, 웃고 있는 사람은 누구일까요?

작년에도 여전히 '뼈가 부러지는' 상태였습니다올해 일괄 가격이 인상된 이유는 무엇인가요?

이번 '역전 드라마'에 대해 간단히 살펴보겠습니다.

20252025년 3월4Alibaba Cloud가 블록버스터 출시에 앞장섰습니다. 핵심 제품 중 최대 가격 인하60%. 이것은 작은 싸움이 아니라 진정한 "반으로 자른 후 할인"입니다. 그러자 곧바로 JD클라우드가 "원하는 대로 놔라, 따라가겠다"고 했고, 텐센트 클라우드, 화웨이 클라우드, 바이두 클라우드도 모두 뒤를 따랐다. 한동안 컴퓨팅 파워 시장은 연기로 가득 차 있었고 가격 전쟁은 활발했습니다.

그때 슬로건은 무엇이었나요? "AI저렴하고" "컴퓨팅 성능을 포괄"하도록 만드세요. 많은 스타트업 기업이 이를 진심으로 믿고 토큰을 판매하고 큰 환호를 받으며 모델을 운영하기 시작했습니다.

그러나 공짜 점심은 오래가지 못합니다.

2026연도1월, AmazonAWS조용히 뭔가를 했습니다. 공지 사항에 따라 EC2의 서버 가격을 약 15% 인상했습니다. 규모는 크지 않지만 의미가 크다. 이는 클라우드 서비스 업계에서 지난 20년 만에 처음으로 가격이 오른 것이다. 지난 20년 동안 AWS는 가격을 100회 이상 인하했습니다. 항상 상승세는 아니고 하락세였습니다.

이번에는 도미노를 쓰러뜨린 것 같았습니다.

3월11월 11일Tencent Cloud는 Tencent HY2.0 Instruct모델 입력 가격은0.0008위안/천토큰상승0.004505위안/수천토큰——4배 증가463%. 3월 3일월18Alibaba Cloud는 컴퓨팅 파워 카드 제품 증가를 발표했습니다.5%to34%, Baidu Smart Cloud도 상승했습니다5%to30%. 이전에 무료 공개 베타용으로 출시된 GLM 5, MiniMax 2.5, Kimi 2.5'자유 매춘 기간'이 모두 종료되어 정식 청구로 전환되었습니다.

'돌진 가격 인하'에서 '돌진 가격 인상'으로, 변화가 왜 이렇게 빠른 걸까요?

표면적으로는 클라우드 공급업체가 이를 처리할 수 없는 것처럼 보입니다. GPU칩을 많이 구매할수록 칩 가격도 더 높아집니다. 데이터 센터의 전기 요금은 40%~60%와 2025하반기부터 메모리반도체 가격도 오르기 시작하면서 원가측면의 압박이 본격화되고 있습니다. 그러나 실제로 가격 인상을 "해야 할 일"로 만드는 것은 또 다른 보다 근본적인 이유입니다. 컴퓨팅 성능이 실제로 충분하지 않기 때문입니다.

미친 사람"먹는 것"토큰? 140수조 개의 진실

예전에 컴퓨팅 파워가 과잉이었다고 하지 않았나요? 왜 갑자기 부족해?

답은 다음과 같습니다.토큰가 너무 빨리 "먹혔습니다".

올해 3월 Liu Liehong 국가 데이터국 국장이 공개한 데이터에 따르면2026연도3월, 중국 일일토큰통화량이 1조개를 초과했습니다.1401조.

이 숫자는 얼마나 과장된 것인가요? 두 가지 참고 자료를 제공하십시오:

· 2024연초에 이 숫자는 100010억에 불과했습니다. 2년 만에 1000배 이상 늘었습니다.

· 2025연말에 그 숫자는 100조입니다. 즉, 지난 3개월 동안에만 40% 증가했습니다. - 이번 3개월 동안에만 새로운 볼륨(40수조), 즉 2024년연초에는 하루 종일 400회.

이것은 선형적인 성장이 아니라 쓰나미입니다.

그럼 질문은: 누가 토큰을 미친 듯이 소비하고 있습니까?

답은 단 한 단어입니다: 에이전트(에이전트).

지난해부터 오픈소스 지능형 에이전트OpenClaw(세계에서는 '랍스터'로 통칭)로 대표되는 제품이 큰 인기를 끌었습니다. AI"채팅"만 할 수 있는 로봇에서 "일"할 수 있는 보조자가 되었습니다. 항공편 예약, 코드 작성, PPT 데이터 분석...멋지죠? 하지만 에이전트가 간단한 작업을 수행할 때 토큰일반 대화보다 10배나 많은 비용이 소요됩니다. leaf="">100번.

예:AI 크롤러 스크립트 작성을 도와줍니다. 일반적인 대화라면 코드 조각이 제공되며 이를 복사하고 나가면 수백 개의 토큰이 소모됩니다. 하지만 지능형 에이전트라면 코드를 실행하고, 오류를 보고하고, 디버그하고, 다시 실행하고, 다시 조정하고... 10라운드 이상 왔다 갔다 해야 합니다. 토큰소비량은 수만입니다.

동영상 세대는 말할 것도 없고"금을 먹는 짐승". 일부 분석에 따르면 1동영상 생성에 약 101조토큰. 그러나 현재 비디오 모델은 5초 분량의 비디오를 생성하는 데 몇 센트에서 몇 달러만 청구합니다. 이는 돈을 버는 것이 아니라 분명히 돈을 잃는 것입니다. 하지만 이를 견디지 ​​못하는 사람들이 너무 많다. 비디오, 음악, 코드, 데이터 분석... 모든 방향이 미친 듯이 "먹고" 있습니다.토큰토큰

공급이 수요를 따라가지 못해 컴퓨팅 파워의 가격은 자연스럽게 상승하게 됩니다. 이것은 음모가 아니라 적나라한 수급 불균형입니다.

컴퓨팅 파워 순위 경쟁: 대기업은 고기를 먹고, 중소기업은 국도 못 먹습니다

가격 인상은 사람들마다 완전히 다른 의미를 갖습니다.

클라우드 공급업체에게 가격 인상은 사실 좋은 일입니다. 한 중개 회사는 계정을 계산했습니다. Alibaba Cloud가 가격을 1% 인상할 때마다 이윤폭이 1% 증가합니다. 그래서 보시는 데이터에 따르면 알리바바 클라우드의 점유율은 하락하기는커녕 오히려 높아져 중국 AI 클라우드 시장의 36%를 차지하고 있습니다. AIVolcano Engine(Byte 소유)이 거의 50%——즉, 토큰 중국의 호출은 화산 엔진의 파이프라인을 통해 이루어집니다.

동시에 Huawei Cloud와 Tencent Cloud의 점유율은 소폭 하락했습니다. 머리 효과는 점점 더 분명해지고 있습니다. 대기업은 점점 더 강해지고 있으며 리소스는 더욱 집중되고 있습니다.

최악의 사람은 누구인가요?

중소기업AI스타트업 기업은 물론 게임에 막 입문한 소규모 기업도 마찬가지입니다.

이유는 간단합니다. 가격 상승은 운영 비용을 직접적으로 증가시키기 때문입니다. 과거에는 토큰이 저렴했을 때는 실험을 실행하고 모델을 마음대로 조정할 수 있었고 어쨌든 비용이 많이 들지 않았습니다. 이제 가격이 몇 배, 심지어는 10배 이상 올랐기 때문에 모든 훈련과 모든 추론을 저울질하고 저울질해야 합니다.

더 문제는 소규모 업체들이 협상력이 없다는 점입니다. 대규모 고객은 클라우드 공급업체와 장기 계약을 체결하여 상대적으로 유리한 가격을 확보할 수 있습니다. 귀하는 스타트업 회사이고 컴퓨팅 성능에 연간 수만 달러만 지출합니다. 누가 당신과 할인 협상을 합니까? 인상된 가격만큼만 정직하게 지불하시면 됩니다.

원래 AI결산 후 조용히 보류된 프로젝트가 많았습니다. 규모를 축소하거나 손실을 감수하면서 이미 그렇게 하고 있는 회사도 있습니다. 하지만 단말기 시장의 경쟁이 치열해서 감히 사용자를 위한 가격을 쉽게 올릴 수는 없습니다. 옆집은 여전히 ​​무료이지만 충전하자마자 사용자는 모두 도망갈 것입니다. 결국 모든 비용의 압박은 스스로 삼킬 수 밖에 없습니다.

한 실무자가 저에게 불평했습니다."예전에는 컴퓨팅 파워가 싸고 창업의 문턱이 낮다고 생각했는데 이제는 문턱이 낮지 않다는 걸 깨달았습니다. 먼저 들어오고 문을 닫으면 됩니다."

이건 사실 잔혹한 예선전입니다. 지난 20년 동안 클라우드 공급업체는 "저렴한 가격으로 물량을 늘리고 먼저 영토를 확보한 후 수익을 얻는다"는 전략을 바탕으로 성장해 왔습니다. 그러나 그 시대는 끝났습니다. 컴퓨팅파워는 공식적으로 보조금 지급 기간을 종료하고 상용 가격 책정 단계에 돌입합니다. 미래에는 경쟁이 더 이상 누가 더 저렴하고, 서비스가 더 안정적이며, 생태계가 더 완전하고, 기업이 컴퓨팅 성능을 최대한 활용할 수 있도록 도울 수 있는지에 대한 경쟁이 없을 것입니다.

이번 순위전에서는 소규모 선수들이 뒤처질 확률이 높습니다.

1년이 넘는 롤러코스터 여행을 되돌아보면 가슴 아픈 진실을 발견하게 됩니다.

컴퓨팅 성능이 "양배추 가격"에서 "로켓 가격"으로 바뀌었습니다. 이는 본질적으로 AI업계가 야만적인 성장에서 성숙으로 전환하는 축소판입니다. 자유시대는 끝났고 가치경쟁이 시작됐다. 보조금에 의존하는 비즈니스 모델은 사라질 것이고, 실제로 기술, 시나리오, 사용자를 갖춘 제품은 컴퓨팅 전력 비용이 상승하는 환경에서 살아남거나 더 잘 살아남을 것입니다.

AI창업가 정신의 핵심 경쟁력은 컴퓨팅 성능이 얼마나 저렴한가가 아니라 이를 어떤 용도로 사용하느냐에 달려 있습니다.

컴퓨팅 파워 시대에 토큰은 참으로 비쌉니다. 하지만 토큰보다 비싼 것은 토큰을 잘 사용할 줄 아는 두뇌입니다.